拟定增48亿 珠啤募资要干啥？

7月23日，珠江啤酒终于公布了业内关注已久的非公开发行股票事项公告。公告称本次非公开发行A股股份的总认购金额不超过人民币48亿元。

自5月底开始，伴随着广州市国企改革方案的推出，珠江啤酒就被“混改”的光环包围。5月29日广州市委引发了《广州市委广州市人民政府关于全面深化国资国企改革的意见》，这份《意见》强调要提高国有资产证券化的水平，这被认为是“最市场化”的改革方案。6月3日，珠江啤酒发布公告称根据广州市国资国企改革的部署，珠啤集团100%国有股权被划入广州国资发展控股有限公司（下称“广州国发”），成为广州国发的全资子公司。

不过，自6月4日起珠江啤酒就因筹划非公开发行股票事项停牌至今，随后，业内普遍认为珠江啤酒将推出定增方案。

随着7月23日一系列公告的推出，珠江啤酒酝酿近两个月的定增方案浮出水面。公告称公司拟向特定对象发行A股股票。本次非公开发行股票对象为广州国资发展控股有限公司（简称“广州国发”）、Interbrew Investment International Holding Limited（简称“英特布鲁国际”）、广州证券股份有限公司（简称“广州证券”）作为管理人的广州证券鲲鹏珠江啤酒 1 号”定向资产文章来源中国酒业新闻网管理计划（简称“广证鲲鹏 1 号”）和“广州证券鲲鹏珠江啤酒 2 号”定向资产管理计划（简称“广证鲲鹏 2 号”）。其中，广证鲲鹏 1 号由珠江啤酒的董事（不包括独立董事）、监事、高级管理人员通过珠江啤酒第一期员工持股计划全额认购，广证鲲鹏 2 号由珠江啤酒及其下属企业的其他员工通过珠江啤酒第一期员工持股计划全额认购。所有发行对象均以人民币现金方式认购本次发行股票。

对于认购数量，公告指出各认购方认购公司本次发行 A 股股份的总认购金额为不超过人民币48亿元。其中：

广州国发以不少于25亿元人民币参与认购，在本次发行完成后，广州国发（及其关联方，包括珠江啤酒集团和永信国际有限公司）占发行后公司的持股比例不低于 52.83%，即不低于广州国发及其关联方占发行前公司的持股比例。

英特布鲁国际（系百威英博旗下成员）以不少于16亿人民币元参与本次认购且在本次发行完成后，英特布鲁国际占发行后公司的持股比例为 29.99%，且任何情况下不应达到 30%或以上。

广州证券以不超过1.3041亿元参与本次认购，广州证券拟设立的广证鲲鹏 1 号由公司第一期员工持股计划以公司董事、监事、高级管理人员对员工持股计划的出资全额认购。广证鲲鹏 1 号的认购金额为人民币 3830万元。广州证券拟设立的广证鲲鹏 2 号由公司第一期员工持股计划以公司及公司下属企业的员工对员工持股计划的出资全额认购。广证鲲鹏 2 号认购金额为人民币 9211万元。

公告显示，拟通过非公开发行股票募集不超过48亿元，在扣除发行费用后的募集资金净额将用于投资现代化营销网络建设及升级项目、O2O 销售渠道建设及推广项目、啤酒产能扩大及搬迁项目、精酿啤酒生产线及体验门店建设项目、珠江·琶醍啤酒文化创意园区改造升级项目、信息化平台建设及品牌推广项目。

相关项目及投资金额详见下表：

同时，珠江啤酒还制定了“未来三年（2015年-2017年）股东回报规划”。规划称公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%；未来三个年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。