1055亿美元 百威英博与SABMiller敲定合并协议

　　刚刚拉开了序幕，这桩天价并购案就已经催生了新的全美第二大啤酒商。改变全球啤酒市场的连锁反应即将开始。

　　道琼斯消息，百威英博（Anheruser Busch Inbev，BUD）今天宣布，公司已正式同意以697.8亿英镑（约合1055亿美元）收购竞争对手SABMiller（SABMiller)，这桩交易将创造一家啤酒业巨头，主导全球啤酒市场大部分份额。

　　作为交易的一部分，SABMiller已同意以120亿美元把旗下合资公司MillerCoors LLC的58%股份出售给其合资伙伴Molson Coors Brewing Co. （TAP），后者持有MillerCoors余下42%的股权。SABMiller还将出售MillerCoors的国际业务。这桩交易将使Molson成为全美第二大啤酒商，市场份额将达到25%，仅次于百威英博45%的市场份额。

　　对于百威英博来说，出售MillerCoors股份是其收购SABMiller计划获得美国监管方批准的必要条件。MillerCoors旗下品牌包括Miller Lite、Miller High Life以及Blue Moon。

　　在此次正式收购提议达成前，两家公司就收购方案进行了数周的磋商。SABMiller董事会于10月13日宣布，董事会原则上一致同意，建议股东接受百威英博以每股44英镑收购公司的提议，该收购价较SABMiller股票9月14日报价溢价50%。9月14日是有关猜测两家公司可能合并的媒体报导发布的前一天。

　　对于SABMiller其文章来源中国酒业新闻网中41.6%的股份，百威英博提出以现金加非上市股票的方式进行收购，每股估值为41.85英镑。这一方案旨在博取SABMiller大股东的青睐，包括烟草巨头奥驰亚集团（Altria Group Inc.，MO），以及哥伦比亚Santo Domingo家族麾下的投资公司BevCo Ltd.。

　　合并后公司的普通股将在布鲁塞尔、约翰内斯堡和墨西哥上市交易，其美国存托股票（ADS）将在纽约上市交易。百威英博预计，在交易完成后第4年之前，每年将产生至少14亿美元的全年协同效应。

　　若百威英博与SABMiller的合并交易获得监管方批准，将把百威英博旗下的百威（Budweiser）、科罗娜（Corona）、时代啤酒（Stella Artois）等品牌，与SABMiller的Grolsch、Peroni品牌相结合，并大大增强美国、中国、欧洲、非洲和拉丁美洲业务的表现。百威英博与SABMiller的啤酒销售量占到全球总量的约30%。

　　百威英博并未详细说明公司计划如何得到中国监管方的批准。分析人士此前指出，这桩交易可能面临来自中国监管部门的障碍。据欧睿国际提供的资料，SABMiller与华润创业（00291.HK）的合资公司在中国的市场份额为23%，并生产雪花啤酒。去年百威英博在华市场份额为14%。

　　来源：界面新闻

　　作者：Saabira Chaudhuri

　　酒报君进行了删减整理