ST中葡定向增发已顺利完成

　　ST中葡（600084.SH）今日公告,其定向增发已顺利完成,约20亿元资金入账。而中信国安(000839,股吧)也借此强化了控股地位。

　　公告披露,ST中葡本次向特定投资者发行33955.85万股,全部以现金方式认购,发行价格为5.89元,募集资金总额1999999565元,扣除发行费用后募集资金净额为1978005211.02元。其中中信国安集团公司一家认购了16977.93股。

　　此外,上海证券有限责任公司、新疆生产建设兵团投资有限责任公司、上海盛太投资管理有限公司等7家机构及个人也参与了认购,发行完成后公司的前十大流通股股东中法人股股东由3家上升为6家。从发行价格来看,相对此前3.21元的发行底价,最终5.89元的增发价格,溢价比率达83.49%,相当于发行日前20个交易日均价8.03元/股的73.35%。

　　本次发行后,中信国安直接持股20.96%,通过控股子公司新天国际经济技术合作集团（有限）公司持股21.69%,实际控制42.65%的股份,其控股地位进一步增强。公司表示,未来将进一步集中精力加强葡萄酒主业的经营。

　　ST中葡于今年1月公告方案。此次募集资金中的3亿元用于葡萄酒营销网络体系建设,2亿元用于补充葡萄酒业务流动资金,15亿元用于偿还债务以改善财务结构。根据公司目前各项业务的发展情况,此次发行后不改变公司的业务结构。

　　近年来,财务结构不合理、负债率过高成为了ST中葡最头痛的问题。2008年,ST中葡财务费用约达2.5亿元,超过该年营业收入的50%,成为蚕食公司经营业绩的最大因素。此外高额负债已经严重影响了公司的正常经营与可持续发展。本次发行前,公司的净资产为负数,2009年中期为-8.59亿元。增发融资近20亿元后,公司的净资产和总资产均有较大幅度的提高,偿债能力将得到明显改善。不过,招商证券的分析报告指出,即使增发资金到位ST中葡财务负担仍然不小。