2012，啤酒业的转型升级年(2)

　　竞争升级

　　在预估行业整体增速下降的前提下，企业之间的竞争无疑会更加激烈。
几大巨头可能稍微调低明年的销量计划，但扩张脚步并不会放缓。扩张无外乎新建与收购，在频次上这两种方式都将减少。近几年，几大巨头新建、扩建、迁建项目较多，新扩充产能有待释放，多个地区产能过剩较为严重。竞争形势、市场前景、战略目标决定了产能扩张的节奏，在当前竞争趋于贴身肉搏、增速放缓、产能过剩的背景下，新增产能行动都将变得谨慎。

　　随着几大巨头收购行动的高歌猛进，值得收购的中小企业越来越少。华润雪花、青啤、百威英博、燕京中长期的发展目标都是销量大幅上升，而收购是最快速抢占市场的手段，因此争夺剩下的收购目标将成为未来一段时间的新闻焦点。

　　从全国来看，下一波被收购的企业主要是产销量20万千升以上的企业，东北有金士百，华东有大富豪、三得利，中部地区有金星、南昌亚啤，华南有珠啤、金威。当然也还零星的20万千升以下的区域企业被收购，但这些收购已经不能影响大局面的发展走势。2012年将是并购升级年。

　　对于夹在华润雪花与百威英博两大巨头中间的金士百来说，2011年销量突破50万千升，是一个不错的成绩。虽然向外拓展的空间受到扼制，但是稳健经营固有市场，也有不错的回报。2012年，金士百投放央视广告费达到9376万元，作为一家区域性啤酒企业来说，如此大手笔的广告投放，显示了做大企业、做强品牌的决心，谈收购还为时尚早。

　　大富豪啤酒虽然维持了苏东南地区的优势地位，但是生存空间明显受到了华润雪花等巨头的挤压，近几年江苏啤酒市场增长乏力，而竞争有增无减，缺少强有力后盾支持的大富豪也感到有些吃力。华润雪花有意通过借喜力之手参股大富豪，大富豪不满被蒙在鼓里，要起诉喜力。不知唱的这一出戏，最终是欲拒还迎，还是上对花轿嫁错郎？

　　生存不仅是中小企业要面临的问题，日资啤酒巨头三得利同样如此。虽然进入中国市场将近30年，但三十年河东三十年河西，如今剩下的地盘已经没有了往日的那份自信。上海市场第一把交椅很快就会被雪花抢去，而其在江苏市场也是四面楚歌。上海市场尚且有利可图，江苏分公司最好的结局是待价而沽。

　　金星的股份制改革终于有了进展，但引进谁作为事业伙伴还没有最终的结果，此前传闻较多的是百威英博。百威英博当然不会拒绝金星的邀请，但是能否成行还要看出价是否合张铁山的心意。百威英博此前圈地河南新乡，欲建百万吨生产基地，另外收购河南维雪，目前也是可进可退，两手准备。金星当然不会吊死在百威英博一棵树上，国内的啤酒企业例如燕京啤酒也是潜在的目标，金星与燕京合作，坐稳河南市场还是有较大的胜算。

　　亚洲啤酒在中国市场的版图被切割也是可预料中的事，洛阳宫绯闻不断，但未见落槌之音。新乡亚啤与淄博亚啤相对较为冷淡，不是世态炎凉，而是价值的体现。南昌亚啤稳守了多年，百威英博雪津啤酒久攻不下，说明生存暂时还不成问题。江西啤酒市场还有待洗牌，竞争还没到使南昌亚啤感到艰难的地步。

　　华南市场的两兄弟珠江啤酒与金威啤酒虽然家底不一样，但是目前的境遇却有着几分相似。广东市场两家企业都受到了压制，珠江在省内市场被青啤赶超，基地市场不断被蚕食，外埠市场孤军奋战。金威啤酒几乎以不赚钱的方式在销售啤酒，虽然销量百万余吨，但是把各个市场分开来看，省内市场金威啤酒昔日的辉煌与自信早已荡然无存，逐步被边缘化，省外市场艰难求生，没有利润便没有持续发展的动力。珠江啤酒的走向取决于国资委的态度，而金威啤酒则似乎在等待着什么发生。

　　2012的大并购事件是可以期待的，到底谁抢到绣球，谁又从中横插一脚，我们拭目以待。当然，市场中仍然还有一些夹缝中生存的小企业，差异化求生，特色化发展。

　　从价格来看，明年的涨价预计放缓。从原材料来看，大麦、酒花、 大米价格都趋于稳定，或者有小幅下降，CPI也处于回落趋势中，因此生产成本的压力在明年有所下降。而市场需求趋于平淡，企业提价较为谨慎。虽然部分市场由于竞争过于激烈，企业费用投放过大导致盈利压力下有提价冲动，但从全国来看，暂时还没有形成趋势。

　　明年的市场结构可能会出现这种情况：企业力推中高档酒，但由于经济景气度下降导致低档酒热销，也就是“口红效应”，啤酒企业产品结构调整遇到阻力。

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