王延才：中国啤酒产业竞争加剧(2)

  

　　竞争加剧收益率低

　　在产销量不断增长的情况下，竞争的逐步升级也在进行之中，从原来的质量竞争发展到了多层次的竞争，包括品种、品牌、服务，还有名目繁多的各种促销手段。特别是受去年的雪灾、震灾以及金融危机的影响，啤酒消费的增长几乎停滞，国内新增产能快速增长，形成一个比较大的反差，竞争加剧就成为必然，啤酒市场到处充满了硝烟味道，大集团和大集团之间相互渗透，使原来相对集中的地区如陕西、四川，消费平稳的省市如浙江、山东，都已经不再平稳，各大集团布局已久的广东省的竞争，早已白热化，新增利润保市场几乎成为没有选项的选择，这是我们国家啤酒投资的收益率低于全球甚至低于周边这些小国的一个主要原因。

　　外因是通过内因产生作用的，外部环境只是外因。前两年快速增长的市场容量，掩盖了啤酒产业内部自身的矛盾，不能将啤酒行业业绩下滑完全归咎于外部因素，而现实是外部因素使这个趋势加速，并且放大了效果。

　　增长是客观的，而竞争是永恒的。没有竞争啤酒行业就没有进步，只是我们要遵守市场竞争的游戏规则。

　　近几年内，国内的政治经济形势都发生了较大的变化，政府职能进一步转变，市场经济秩序进一步完善。这些都为啤酒进入国际市场提供了一个宽松的外部环境。国外资本具有管理运营方面的优势，也进一步加大了与中国啤酒业的合作，随着华润、青岛、燕京等国内企业的快速发展，其在不断巩固国内市场的同时，也加快了国际化战略的步伐，另一方面，企业海外建设的速度将进一步加快加大，尤其是青岛啤酒在东南亚、非洲等海外市场发展的基础上，将会继续增加海外投资，这说明中国啤酒产业国际化的趋势更为明显，在面临国内国际同步竞争的同时，也开始放眼世界，积极参与国际竞争。  
 
　　啤酒业的“马太效应”

　　从2002年到2008年9年以来，我国啤酒工业的企业数量由356家减至249家，减少幅度达到30.1%；而工厂的数量由535家减至515家，减少幅度为3.7%。由此可见，啤酒产业集约化整合的趋势明显。

　　华润、青岛、燕京三大集团啤酒总产量为1695.4万千升，占全国啤酒总产量的44.0%，比上年提高了2个百分点。而其销售收入占全国总额的46.2%，利润占73.5%，千升啤酒经济指标都高于全国平均水平。其中，千升啤酒利润高于全国平均水平的28.3%，20万千升以上的27个啤酒企业，产量占了全国啤酒产量的78.7%，销售收入占了全国销售总额的81%，利润38.4亿元。针对利润数字为什么不能算百分比？王延才说，因为它超出了全行业的利润，也就是说有些企业是亏损的，要倒过来减，这种情况在啤酒行业里面很多。

　　像白酒行业，贵州省整个白酒行业里面的利润，没有茅台酒厂一个企业的利润多，也就是说有一些企业是亏损的，在统计时整个行业的利润是平均的，所以显示一个省的酒业利润不如一个厂的利润。

　　行业数据可以反映出，中国啤酒规模化的趋势、两极分化的趋势越来越明显，而且外部因素也使这种趋势加速，我们认为中国啤酒业的格局，将经历以下路径：竞争→并购→并购加新建→新建加寡头形成→新建加渗透→寡头并购→相对平衡的阶段。

　　

　　当然，我们的观点不排除具有个性化的小型企业，也会有一个很好的成长空间，这样也推动了产品的多样化。中国啤酒产业正步入垄断竞争和寡头竞争的发展阶段，也就是新建工厂和相互渗透的阶段，一段时间内新建厂仍将延续，但是布局和选点的难度将越来越大，所以今后业内的新建工厂将逐步减速，但是并购仍将继续且并购的频率会降低，并购的规模会越来越大。企业的数量将继续下降，工厂的数量保持稳定，一线大集团的下属企业将继续增加，生产能力和产量都会持续增长，市场份额仍将扩大。二线集团也将进一步地扩张，规模扩大，产业集中度不断加强，然后步入下一阶段寡头并购阶段，此后才能逐步形成相对平衡的格局，而这期间，中小企业一直有着自己的生存模式和生存空间，外部环境好则加速，不好则减产甚至停产，市场特色化和差异化需求是中小企业存在的原因，“船小好掉头”则是中小企业存在的理由，这就是“马太效应”——大则更大、小则更小的两极分化格局的形成。